Para la mayoría de los propietarios de negocios, cobrar es fundamental para cada negocio y para la mayoría de ellos. El índice de rotación de cuentas por cobrar indica cuántas veces, en promedio, se cobran las cuentas por cobrar durante un año. El ratio evalúa la capacidad de una empresa para emitir eficientemente un crédito a sus clientes y recaudar fondos de ellos de manera oportuna.
Si la proporción resultante es alta, existe una combinación de una política crediticia conservadora y cobros agresivos. Por supuesto, una base de clientes de alta calidad es un requisito previo. Si la proporción es baja, indica una política de crédito floja (o peor) y cobros poco fiables. También es posible que la preocupación se origine en la base de clientes, que a su vez puede estar experimentando una reducción financiera. Es probable que con una baja tasa de rotación haya una cantidad excesiva de deudas incobrables.
Cálculo del índice de rotación de cuentas por cobrar
El índice de rotación de las cuentas por cobrar se calcula de la siguiente manera: Ventas netas anuales a crédito/cuentas por cobrar = # veces. Las ventas netas anuales a crédito son el total de todas las ventas a crédito de un año, menos devoluciones, descuentos y descuentos. No se incluyen las ventas en efectivo. La cifra de ventas netas a crédito se toma de la cuenta de resultados de la empresa y la cifra de cuentas por cobrar se elimina del balance de la empresa.
El resultado, número de veces, es el número de veces que, cada año, las cuentas por cobrar de la empresa son cobradas o «limpiadas». Para reiterar, si el resultado es alto, generalmente es algo bueno. Los clientes están pagando sus cuentas a tiempo. Si el resultado es bajo, puede significar que las políticas de crédito de la empresa son demasiado restrictivas y su cobro demasiado laxo.
Un ejemplo
Visitemos con Joe’s Excellent Computer Repair y calculemos su tasa de rotación de cuentas por cobrar del año pasado, y usemos números redondos fáciles. Al principio del año, el saldo acreedor de las cuentas por cobrar era de 100.000 dólares y el saldo final de 200.000 dólares. Las ventas netas a crédito del año fueron de $1,000,000. Según la fórmula, es $1,000,000 dividido entre $300,000 / 2 o $1,000,000 dividido entre $150,000. Esto equivale a una rotación de 6.7 cuentas por cobrar, lo que significa que las cuentas por cobrar de Joe se volvieron 6.7 veces durante el último año.
Por lo tanto, el promedio de cuentas por cobrar fue cobrado en 54.5 días. No tan caliente. Joe necesita investigar un poco para averiguar por qué está ocurriendo esto, y qué acción inmediata debe tomar.
Recomendaciones
- Aunque el índice de rotación de cuentas por cobrar proporciona una visión importante de la gestión financiera de una empresa por sí misma, es más útil cuando se compara con períodos de tiempo anteriores, tal vez el trimestre anterior y el año anterior hasta la fecha, para ver cualquier tendencia, ya sea al alza o a la baja. Ya sea que la tendencia sea al alza o a la baja, es valioso determinar por qué y qué acción puede estar justificada.
- Los saldos iniciales y finales de las cuentas por cobrar representan un momento arbitrario durante un año de medición. Los saldos pueden variar considerablemente incluso un mes después. El cálculo de un índice de rotación de cuentas por cobrar con diferentes fechas puede ser aconsejable a medida que se desarrolla la inteligencia sobre cualquier tendencia.
- El índice de rotación de cuentas por cobrar trabaja con el índice promedio del período de cobro para determinar la calidad de las cuentas por cobrar de una empresa y la eficiencia de las políticas de cobro y crédito de la empresa.